最後更新：2024-02-25
指數化進度
在翻轉投資思維、並決心轉作指數化投資之後，總算在2023年8月，毅然決然出清掉手上存了15年的家當，一股不留。
哪怕期間經歷了：
- 變賣掉的個股持續飆漲(正新輪胎幾度漲上47元)
- 美元兌新台幣匯率節節走升(1比32)
簡單作個小計，告別15年來的存股生涯：
- 現金股利342萬
- 資本利得109萬
- 綜所稅(淨)扣抵稅額10萬
- 借券收入6萬，合計達469萬。
將賣股所得全數轉進美股ETF的同時，並一併納入債券與REITs，進而以股票、債券、不動產、現金等四項主要資產類別，建構出基礎且簡易的「個人」資產配置(如下圖左)。
惟，女王的身家財產絲毫不讓鬚眉，其所投資個股與現金的比率亦達8：2，故在加計女王的持股部位後，「家庭」的資產分配顯見走鐘(如下圖右)。
2023年度績效
講完資產配置之後，接著來看看，將存股出清並轉換成指數化投資之後，績效表現是否更勝從前？
首先，令人感到悲催的是，因為變賣掉的個股持續飆漲，致使隱含的機會成本高達102萬元。
所幸在同一期間內，新建構的股債投資組合，市值也增漲近80萬元，再加計已領配息7萬元，與原持股雖仍有15萬元的差距，但尚在可接受的範圍內。
畢竟，指數化投資的好處在於：
將持股由原本過度集中的台灣個股，一口氣擴增至囊括全球近萬檔股票，風險分散程度完全不可同日而語。
此外，不必再追蹤個股的營收、季報、半年報、年報，不用再關心產業動態，上至政府政策，下至第二代、第三代接班問題，即便哪個廠區又遭遇了失火、淹水、地震、罷工、缺工、缺料等等過去需要特別關注的議題，在未來，都不需要額外再花費心力。
哪怕將風險升級至區域國家等級，誰要打誰、誰又制裁誰、誰又擴大出口、誰又限制出口……，對於一個佈局全球的投資組合與資產配置而言，好像也只是「還好」而已。
最重要的是，上班時間再也不用偷偷摸摸查看持股的漲跌情形，因為美股是晚上開盤(笑)。
題外話：上圖右是女王2023年的投資績效，資產淨收益高達157萬元，整個被吊打在牆上(重點是她什麼都沒做，單純買了就放著)，想來要成功遊說女王加入指數化投資，仍有好長的一哩路要走。
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後記：2024-02-25
友人看到近半年來2105的漲幅高達2成，特意關心小弟是否真的已全數變賣出清，並深感惋惜。
君所不知，同樣金額的資產增值，全球化的指數化投資只需要9%的漲幅即可達成。
「歐印，風險卻比投資單一個股更低。」
最終總算在全球市值加權中，找回2105合理的佔比。
